氢能重卡龙头股「潍柴燃料电池重卡牵引车」

2022年三季度以来，燃料电池汽车在重卡行业的推广速度明显加快。

终端上数据显示，2022年9月燃料电池重卡销售219辆（含12吨以上车型，下同），同比暴涨1188%，在今年1-9月各月销量中居第二（第一是6月的418辆）。2022年1-9月新能源重卡累计销售1056辆，同比大涨160%。

2022年1-9月各月氢能重卡终端实际销量如下：

那么，2022年前三季度燃料电池重卡市场有哪些主要特点？

一、9月环比同比双增；1-9月累计实销1056辆增1.6倍

2022年9月新能源重卡各技术路线车型销量环比、同比情况如下：

上表显示，2022年9月及1-9月新能源重卡各技术路线车型销量中：

1、9月环比同比双增长，均领涨新能源重卡大盘：

氢能重卡销售219辆，环比增长26.6%，跑赢新能源重卡大盘0.7%的环比增幅近25.9个百分点，环比领涨新能源重卡大盘；同比暴涨1188%，跑赢新能源重卡67%的同比增幅1121个百分点，同比也领涨新能源重卡大盘。

也就是说，9月氢能重卡销量环比同比双增长，均领涨新能源重卡大盘。

据氢智会调研分析主要得益于以下几个方面：

一是国家和地方政策赋能。

比如在国家政策层面，2022年9月26日，包含燃料电池汽车，国家财政部、税务局、工信部联合发布《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，明确对购置日前在2023年1月1日至2023年12月31日期间的新能源汽车免征购置税。这对氢能重卡市场显然利好。

在地方政策层面，9月诸多区域出台利好氢车推广政策。

比如，9月14日，天津市政府印发的《天津市碳达峰实施方案》，明确要积极推广燃料电池汽车重型货车和城市货运配送车辆，有序推荐加氢站建设，着力打造氢车推广应用试点示范区。

又比如，9月8日，青岛市发布的《青岛市加快新能源汽车产业发展的若干政策措施（征求意见稿）》明确规定，对企业生产的燃料电池汽车，按照实际收入比上一年增长部分的1%给予增产提效奖励，政策期内单个企业总奖励金额最高可达5000万元。另外，明确规定，对本市建设运营的加氢站，终端销售价格不超过35元/kg的，按照2023年20元/kg、2024年15元/kg给予补助。

二是近来车企布局氢能重卡产品的力度明显加大，有力的促进了氢能重卡销量的提高。

在最近工信部发布的第362批、第363批公告中，氢能重卡上榜的数量都创新高：

这说明供给侧车企布局氢能重卡产品的力度越来越大，一定程度上促进了氢能重卡市场的“小爆发”。

三是9月比8月有更多的车企参与氢能重卡销售。

数据统计，今年9月有11个车企（其中河北长征汽车以“新玩家”第一次参与氢能重卡销售）参与了氢能重卡销售，比8月的8个车企多了3个，这对推高氢能重卡的销量利好。

2、1-9月累计销售1056辆，同比增1.6倍

2022年1-9月新能源重卡累计销售1056辆，同比增长160%，跑输新能源重卡大盘。

据氢智会分析主要是由于上半年多地受疫情的影响，导致了燃料电池重卡市场受到折损程度要远大于纯电动重卡市场。因为燃料电池产业链处于初步发展期，比较脆弱，与相对比较成熟的电动汽车产业链比更经不起“风吹浪打”，何况还有不少关键核心技术掌握在海外某些国家手中。

二、按功能用途划分，牵引车是“大哥大”

2022年9月及1-9月各类氢能重卡销量及占比情况如下：

上图表可见，氢能牵引车在今年9月及1-9月占比分别为57.1%和68%，均是氢能重卡市场的“大哥大”。主要是因为牵引车是重卡市场中重载和长途运输的主要担当者，燃料电池适合的场景最多。

三、按吨位划分，25吨—31吨车型唱“主角”

2022年前三季度各吨位区间氢能重卡销量及占比如下：

上图表可见，25吨—31吨车型占比均在7成左右，是唱“主角”的车型。主要是这个吨位区间的新能源重卡车型应用场景最多，性价比也最高，燃料电池系统在这类车型上推广应用最多。

四、佛山飞驰汽车夺得“双料”冠军，金龙系客车实现有效跨界销售

1、9月有佛山飞驰夺冠，宇通、福田居第二、第三，河北长征首次参与氢能重卡实销；11个车企中，环比8增3降

2022年9月各车企氢能重卡销量、环比及占比统计如下：

上图表可见，在今年9月11个车企参与氢能重卡销售的车企中：

佛山飞驰汽车销售50辆，环比属于净增长，占比22.83%夺冠；

宇通集团销售35辆，环比属于净增长，占比15.98%，居第二；

福田汽车销售31辆，环比下降64.8%，占比14.16%，居第三；

苏州金龙销售30辆，环比暴涨1400%，占比13.7%，居第四；

其余车企销量均在30辆以下，占比均小于12%。

参与销售的11个车企中，环比3降8增。河北长征汽车属于第一次参与实际销售的整车“新玩家”。

2、1-9月佛山飞驰霸榜，福田汽车、苏州金龙分别居第二、第三；苏州金龙、厦门金龙、南京金龙等金龙系客车巨头实现有效跨界销售

2022年1-9月各车企氢能重卡销量及占比统计如下：

上表显示，在2022年1-9月氢能重卡销量中：

佛山飞驰汽车累计销售320辆，占比超3成（30.3%），一家独大霸榜；

福田汽车累计销售250辆，占比23.67%，居第二；

苏州金龙累计销售83辆，占比均为7.86%，居第三；

一汽解放累计销售71辆，占比6.72%，居第四；

其余11家车企累计销量均在70辆以下，占比均小于6.5%。

值得关注的是，在前三季度氢能重卡销售的车企中，客车知名企业苏州金龙、厦门金龙、南京金龙等都成功实现了跨界销售（分别销售83辆、68辆和29辆氢能重卡），并分别居行业第3名、第5名和第10名，说明了金龙系客车企业都比较看好氢能重卡行业，且在试图实行转型。

另外，佛山飞驰汽车夺得2022年9月及1-9月氢能重卡双料冠军，成为氢能重卡市场的最大赢家。

五、市场分布极度不均，氢能重卡主要流向上海、北京、太原等区域

根据终端上牌数据，2022年1-9月氢能重卡主要流向上海（占比29%）、北京（占比27.0%）、太原（占比14.0%）、嘉兴（10%）、内蒙鄂尔多斯（占比7%）、临汾（占比4%）等城市。

可见，目前氢能重卡主要流向上海（示范城市群）、北京（示范城市群）、太原（非示范城市区域）等区域，TOP3累计占比7成，流向极其不均。说明氢能重卡目前推广应用主要仍是在极少数市场。

总之，在疫情的影响下，2022年前三季度氢能重卡市场仍实现了1.6倍的大涨，表现确实不凡。在“双碳”战略持续发力和各地氢能汽车利好政策的支持下，氢能重卡或将迎来发展新风口。